Best option trading software in india

Najlepsze platformy obrotu udziałami w Indiach Jeśli chodzi o sukces na giełdzie, jednym z ważnych czynników poza strategią handlową jest platforma używana do transakcji. Jest to szczególnie ważne, jeśli jesteś przedsiębiorcą dziennym, w którym twoje zyski mogą zostać ułomne w ułamku sekundy, jeśli oprogramowanie handlowe nie będzie wiarygodne. W tym artykule, spójrzmy na najlepsze platformy obrotu udziałami w Indiach, niektóre z nich są bezpłatne, przez maklera i dla kilku innych, musisz pokryć miesięczne opłaty. Jeśli szukasz także najlepszych aplikacji do obsługi smartfona, zalecamy przeczytanie poniższego artykułu. 1) Zerodha Pi Zerodha Pi jest platformą handlową nowej generacji od wiodącego maklerów rabatowych Zerodha (Zerodha Review) oferujących wiele funkcji, takich jak zintegrowane wykresy z maksimum 50000 świec, ponad 80 wskaźników analizy technicznej, handel algo itp. o Zerodha PI, ponieważ mówi się, że jest najbardziej zaawansowaną platformą transakcyjną oferowaną w dzisiejszym świecie. Oto niektóre z nich: Najszybsza platforma pod względem szybkości aktualizacji notowań Najlepszych 5 ofert i najlepszych 5 ofert Bezpośrednio złożyć zamówienie z wykresu W przypadku handlu półautomatycznego Bridge z AmiBroker i Metatrade Watch Wprowadzenie do Zerodha Pi na youtube: dyskutują o Zerodha, ma też inną popularną platformę handlową KITE. Jest to prosta platforma internetowa z prostotą i łatwością użycia. Kite może być również dostęp przez Tablet i telefon komórkowy. Kite posiada również funkcję handlu 10 indyjskimi językami regionalnymi. 2) Angel SpeedPro Kolejną doskonałą platformą od Angel broking wraz z Angel EYE. Jest to portal oparty na aplikacjach z wieloma mocnymi funkcjami. 30 dni w ciągu dnia i 20 lat danych historycznych z 70 badaniami dotyczącymi zaawansowanej analizy technicznej Szybki dostęp do wszystkich informacji związanych z kontem, takich jak Moje portfel, raport handlowy, zarządzanie funduszami i raport z backoffice. Multi Desktop Options, który zapewnia swobodę przyboru preferowanych okien na wiele ekranów biurkowych i wygodnych przełączanie między nimi. Dostosowalny pasek narzędzi do sterowania menu stylu wstążki i szybkich łączy. Wzbogacone funkcje, takie jak News Flash, Open in Excel (rynek na żywo w programie excel z odświeżaniem stawki), Kombinacja najlepszych pięciu, Analiza mapy ciepła, wykresy intraday, historyczne i ciągłe. Inne funkcje, takie jak transfer funduszy w trybie online (39 banków), wycenę strumieniową i wiele transakcji. Upstox to ultra lekka platforma transakcyjna z jednego z renomowanych brokerów rabatowych RKSV (Przeczytaj RKSV Review tutaj) zbudowanych w bezpośredniej konkurencji z Zerodha Kite. Upstox to platforma internetowa i aplikacyjna, zaprojektowana z zachowaniem najwyższych doświadczeń handlowych. Niektóre z najistotniejszych cech Upstox to: Szybkość: Umieść swoje transakcje w ciągu 15 sekund. Minimalne wykorzystanie bezpieczeństwa pasma. Wspierane przez 256-bitowe szyfrowanie W pełni regulowane przez SEBI Licencjonowane transakcje na wszystkich wiodących giełdach Wyszukiwanie uniwersalne na różnych giełdach Bezpośrednio złożyć zamówienie z wykresu Śledzenie na żywo zamówień na Bracket. 4) Sharekhan Trade Tiger TradeTiger jest jednym z popularnych oprogramowania handlowego w Indiach od Sharekhan (Przegląd Sharekhan). Mówi się, że jest na doskonałej platformy dla dzienników handlowych. Musisz zainstalować aplikację w systemie. Niektóre z najistotniejszych cech TradeTiger to jedna platforma do wymiany wielokrotnych ampułek BSE NSE (Cash amp FampO), MCX, NCDEX. Waluta, fundusze inwestycyjne, oferty publiczne Wiele Market Watch dostępne na jednym ekranie Wiele wykresów z zaznaczeniem Tick Intraday i End Day Charting napędzanych różnymi badaniami Analiza wykresów obejmuje średnią, szerokość pasma, znajomość SureThing, MACD itd. Ustawienia alertów zdefiniowane przez użytkownika Kalkulator Uruchomienia Cena akcji, Kalkulator Span Klucz Skrót do szybkiego dostępu do raportów o miejscach docelowych amp 5) Motilal Oswal Desktop Trading Jest to platforma Desktop, która musi być zainstalowana w systemie. Najlepiej nadaje się do inwestorów i handlowców, którzy chcą obserwować na żywo na rynku i szybciej realizować. Niektóre kluczowe funkcje tych platform komputerowych to: Super szybka realizacja transakcji z odświeżaniem od 1 sekundy Więcej niż 40 wskaźników technicznych w jednym skrypcie. Interaktywny wykres ryzyka powrotu do wyboru najlepszych kombinacji wskaźnika handlu portfelem Narzędzie kierowania trendami nowej generacji do automatycznego generowania pomysłów buysell Dostęp do ponad 30 000 raportów badawczych we wszystkich klasach aktywów w jednym kliknięciem 6) ICICIDirect Trade Racer ICICdirect (Przegląd ICICIDirect ) jest głównym domem maklerskim, który pionierował w handlu online w kraju. Ich Trade Racer jest zaawansowaną platformą handlową, która oferuje transmisje strumieniowe na żywo, Research Calls, zintegrowany system transferu środków wraz z wieloma obiektami w zegarku. Wyposażony w nowe funkcje, TradeRacer daje potęgę dla przedsiębiorców w celu identyfikacji możliwości rynkowych, jednocześnie ciesząc się atrakcyjnym wyglądem terminalu handlowego. Jest to bezpłatne dla klientów, którzy zarabiają maksimum 750 Rs w ciągu miesiąca. Dla innych 75 Rs za miesiąc jest naliczane od opłaty abonamentowej. 7) Terminal handlowy IndiaInfoline (TT) Terminal handlowy IIFL jest wszechstronnym narzędziem handlowym, oferującym doskonałe możliwości tworzenia wykresów i analityków. Oferuje on handel gotówką, kontraktami terminowymi i wariantami, funduszami inwestycyjnymi, sprzedażą stron internetowych, walutami i towarami, na jednym ekranie na giełdach papierów wartościowych (BSE, NSE, MCX i NCDEX). Oto niektóre z najważniejszych cech TT: wyceny strumieniowe, błyskawiczne potwierdzenie zamówień, wiele zegarów na rynku, alerty Dostęp do depozytariusza, księgi rachunkowej, MTM profitloss za pomocą jednego kliknięcia Opcje zaawansowanych kart graficznych narzędzia analizy technicznej Możliwość dostosowania do potrzeb użytkownika. Live-chat z obsługą klienta. Aktualizacje na żywo i aktualizacje wiadomości dostępne na komputerach stacjonarnych, internetowych i telefonach komórkowych 8) Kotak Keat Pro X KEAT Pro X to darmowy, prosty i szybki internetowy program handlowy, który umożliwia kontrolę nad Twoim handlem, umożliwia śledzić rynki, a także kupować i sprzedawać papiery wartościowe online w czasie rzeczywistym. Najważniejsze cechy programu Keat Pro X 9 to transmisja strumieniowa na żywo, spersonalizowane listy obserwacyjne, narzędzia do tworzenia wykresów i szybka realizacja) Papiery wartościowe HDFC są niewiele drogie, ale jest jedną z najlepszych platform do handlu. HDFC Securities pobiera prowizję Rs2999 - przez 6 miesięcy w ramach subskrypcji usługi BLINK. Dopuszcza się rejestrację na dłużej niż 3 lata. Szybsze wprowadzanie zamówień z Blink, wielu ekranów, klawiszy skrótu do funkcji, takich jak Kup, Sprzedaj, Zamawianie książek itp. Możliwość dostosowania kolorystyki to niektóre z cech BLINK. 10) NSE TERAZ NSE NEAT w internecie (NOW) to Indias popularny internetowy program do wymiany akcji i używany przez wielu przedsiębiorców korzystających z telefonów komórkowych i tabletów. Korzystanie z NSE Teraz można bezpośrednio uzyskać dostęp do serwerów NSE, co zwiększa szybkość wykonywania transakcji, eliminując przestoje. Można przeglądać raporty dzienne i sieciowe. Informacje i alerty dostępne za pośrednictwem telefonu komórkowego, sieci WWW lub poczty elektronicznej. Możesz poprosić o dostęp do zaawansowanych wykresów analitycznych i wykresów. Wielu pośredników takich jak RKSV, Zerodha, Tradejin oferuję NOW wraz z innymi platformami i jest bardzo dobry dla początkujących. Podsumowanie Obecnie każdy broker wprowadza nowe funkcje do swojego oprogramowania, aby przyciągnąć klientów i utrzymywać ich w pamięci, a każda z nich twierdzi, że są one najlepszą platformą handlową w Indiach. W każdym razie zdrowa konkurencja jest zawsze dobra dla klienta końcowego tj. Dla przedsiębiorców i inwestorów. Jeśli korzystasz z jednej z powyższych, podziel się swoimi doświadczeniami z innymi czytelnikami poprzez komentarze. Możesz znaleźć bardziej interesujące i informacyjne artykuły, takie jak na naszej stronie Archiwum. Możesz też zapisać się na nasze wpisy na blogu za pośrednictwem subskrypcji poniżej, aby otrzymać następny post w swojej skrzynce odbiorczej. Koniec reklamy I tak tak. jeśli podoba Ci się artykuł, rozważyć udostępnienie za pomocą przycisków społecznościowych poniżej. Kredyt na zdjęcie. Odpowiednie strony internetowe dotyczące pośrednictwaW jaki sposób otrzymasz ten produkt 1. Przyszłe i opcjonalne oprogramowanie jest w pełni zautomatyzowanym oprogramowaniem umożliwiającym dokonywanie transakcji handlowych w ramach opcji dziennych, opcji pozycjonowania i handlu parami. Oprogramowanie do obsługi handlu parą w tym oprogramowaniu analizuje parę opartą na metodzie oddzielania beta (oddzielenie Beta od siebie, jest unikalną metodą handlu wymyśloną przez dyrektora generalnego pana Ranjana). 2. Książka Master Key to Futures Options Książka zawiera 7 rozdziałów poświęconych różnym technikom FO i jego zastosowaniu na rynku indyjskim. Obejmuje również 22 opcji handlu technikami i wiele innych. Możesz przeczytać ograniczony podgląd tej książki klikając tutaj. 3 DVD każdy czas trwania 90 minut każdaBasic kurs na kontrakty futures i opcje A. Podstawy opcji terminowych B Model wyceny opcji C Analiza trendów przed rozpoczęciem strategii FO. Zmienność Założona kurs zmienności na kursy futures i opcje A. Definicja, ocena skuteczności, test na stres strategii. B . Net CreditDebit - Byk, Niedźwiedzie Spready C Pokryte Call lub Put z jednakową głębią długo lub długo dzwonić, Strategia Iron Condor, Strategia Butterfly, Zakryte połączenie w jednym bloku z przyszłym krótkim i W dłuższym długim czasie w innym kontrakcie, Bull rozprzestrzenił się z przyszłym krótkim w opcji połączenia pieniężnego długie, Sprzedając call i put opcja tego samego strajku i tworząc wiele byków i opatrzone rozprzestrzenianiem się w równym przedziale, Sprzedając call i put opcja tego samego strajku i tworząc wiele 21 byków i opatrzonych rozprzestrzeniania się w równym odstępie. D. Pięć strategii konserwatywnych, pięć strategii dla pierwszego tygodnia rozliczania, pięć strategii na rzecz średniego tygodnia rozliczenia, pięć strategii na rzecz rynku o zwiększonej zmienności Pięć strategii dla rynku Bearish o wyższej lotności, pięć strategii związanych z zasięgiem linii. E. Identyfikacja rynku byków, rynku niedźwiedziego i rynku związanego z zasięgiem przy użyciu metody średniej wielkości. F. Identyfikacja rynku zmienności. G. Określenie punktu zwrotnego dla katastrofy zmienności lub wzrośnie Kurs mistrzowski na kontrakty futures i opcje A. Konstrukcja portfela handlowego B. Beta Testowane portfele C. Portfele z mniej niż 1 lakhs kapitału D. Portfele z 5 lakhs kapitału E. Dwadzieścia dwie strategie F O na rynku indyjskim Gdzie można używać tego oprogramowania To zautomatyzowane oprogramowanie pomoże Ci podjąć decyzję o handlu w systemie A. Opcja indeksu czasowego i waluty w ciągu dnia. B . Pozycja pozycji, opcja indeksu. C Para handlu zapasami i indeksem. D. Opcja arbitrażu w opcji czas i indeksu. To oprogramowanie zostało opracowane przy użyciu koncepcji zmienności, modelu ceny opcji dwumianowej oraz modelu Black and Shoal, a także opcji analizy języka greckiego, która jest wyposażona we wszystkie wtyczki productMT4 Robo. zadzwoń pod numer 9142227173 po szczegóły. Tajemnicą udanego handlu jest dobry stosunek korzyści do ryzyka. Jeśli zignorujesz to, na pewno, utracisz. To nie ma znaczenia, jaki wielki wykres lub strategia handlowa używasz. Większość dostawców wykresów i dostawców porad ignoruje RRR. Wynik. tak. wiesz to. Emocja jest największym wrogiem handlu. Użyj oprogramowania Auto Trading. i zobaczyć różnicę. Co to jest Robotic Trading System Robotic system handlowy zwany również handlem algorytmem, handlem automatycznym, handlem algorytmicznym lub automatycznym wykonawcą handlu, umożliwia handlowcom wejście i wyjście z handlu bez interwencji człowieka na podstawie prostych lub złożonych warunków. Większość systemów Robotic Trading wymagało oprogramowania do tworzenia wykresów z danymi w czasie rzeczywistym, wtyczki do obsługi handlu i maklerów handlowych. Wystarczy aktywować strategię w swoim oprogramowaniu do tworzenia wykresów i uruchomić roboty plugin handlowy. będzie działać do momentu dezaktywacji. Możesz monitorować wydajność w dowolnym momencie i zmieniać w czasie rzeczywistym w razie potrzeby. Pierwszą rzeczą w robotic trading jest stworzenie strategii handlowej. Strategia może przenosić średnie przecięcie, odchylenie osi obrotu, otwarcie zakresu przerwania (ORB) lub oscylatora. np .: jeśli Twoja strategia ma średnicę 20-5 ruchomą. za każdym razem, gdy średni okres przejściowy przekroczy średnio 5 kroków średni okres przejściowy przekroczy 20 w górę, pojawi się warunek kupna, a oprogramowanie robotic trading złoży zamówienie kupna do terminala handlowego. Opierając się na strategii wyjścia, będzie to księgować zysk lub wyjść, gdy zatrzymaj się utraty trafień. Na przykład, jeśli cena zakupu wynosi 7700. celem jest 7750 i stop loss to 7680. po wykonaniu robo handlarza kupującego monitoruje wykres 7750 lub 7680, aby wyjść z długiej pozycji. Do tworzenia złożonej strategii handlowej należy posiadać dobrą wiedzę z zakresu analizy technicznej i umiejętności programowania, a także subskrybować ekspertów. 95 Tradery tracą kapitał z powodu Emocjonalnego Obrotu. Użyj Robo Trader, aby tego uniknąć. REAL ROBO TRADER Ultimate handlu samochodowego oprogramowania. Rzeczywisty i papierowy tryb handlu T rade z przełącznikiem Unlimited scrip Control dla długiej tylko krótkiej lub tylko krótkiej przerwy tylko w trybie rezerwacji częściowej z zyskiem. Cele rezerwacji celu 1 i 2. Handel opartego na poziomach dla podmiotów typu Pivot, Gann lub Fibonacci. Xsignal-YScrip Trading Pierwszy raz w Indiach Trailing stop loss trailing stop loss na celu 1 hit Stop lossentry (w Target 1) reverse na stop loss Ustaw aktywny codzienny profitloss scripped wised zarządzania ryzykiem powiadomienia handlu przez dźwięk lub e-mail. Serwer VPS (Virtual Private Server) na żądanie. Multi-User robo na żądanie (dla brokerów sub-brokerów) Nadaje się do dowolnego Amibroker AFL Excel strategii executers MultyScript koszyk Trading New Option strategii automatyzacji Pierwszy raz w Indiach Najniższa miesięczna subskrypcja. Porównaj nasze robo z innymi, a następnie zdecydować. prosty robotowy handel AFL to bardzo prosta strategia wyobrażania robotów w celu stworzenia kompleksowych strategii proszę o kontakt z realsenseindia lub zadzwoń do 9142227173 Działka (C, Zamknij, ParamColor (kolor, colorDefault), styleNoTitle ParamStyle (Style) GetPriceStyle ()) PlotShapes (IIf (Kup , shapeDownArrow, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset-45) PlotShapes (IIf (okładka, kształtSmallCircle, shapeNone), colorBlue, colorName), colorBlue, 0, L, Offset-45) PlotShapes (IIf 0, L, Offset-35) PlotShapes (IIf (Sell, shapeSmallCircle, shapeNone), colorRed, 0, H, Offset35) skopiuj i wklej powyższy kod do amibrokera wraz z robotic pluggin i przetestuj go. Jaka jest zaleta robotic trading Zmniejszenie emocji. Emocje mają istotny wpływ na sukces handlowy, zwłaszcza w handlu dziennym. Jest to doskonała alternatywa dla kontroli emocji. Unika się z handlu. Ten problem dotyczy większości przedsiębiorców. kiedy rynek jest bardzo niestabilny, handlowcy będą skłaniać się do handlu i może zakończyć się ogromnymi stratami. Utrzymanie dyscypliny. Jest to kolejny wróg przedsiębiorcy. późniejszy wpis, zmiana straty zatrzymania, oczekiwanie na więcej zysków itd. Poprawia obroty handlowe. Po pojawieniu się sygnału kupna, zazwyczaj w ciągu 3 sekund, zamówienie zostanie umieszczone w terminalu. Ale ręcznie może trwać od 10 do 30 sekund. Nadaje się do każdego rynku płynów. Tak, nadaje się do obrotu akcjami, Futures amp Opcje obrotu, handlu towarami i handlu walutami. Handel koszykiem. Handel koszykiem jest strategią handlu wysoką prawdopodobieństwem. Szczególnie w ciągu dnia. Bardzo trudno jest jednak wykonać ręcznie. Robo trading jest idealnym wyborem dla handlarzy koszykami. Konsekwentny wynik. Jest to kolejna zaleta, która jest bardzo trudna do osiągnięcia w handlu ręcznym. Co to jest handel algorytmiczny lub handel Algo Jest to nowy model systemu handlowego, który wykorzystuje wysoce zaawansowaną formułę matematyczną w celu generowania decyzji handlowych na rynku kapitałowym i na rynkach instrumentów pochodnych. Zwykle handel algorytmem lub handlem ręcznym używane przez instytucjonalnych przedsiębiorców z powodu dużego obrotu. ale teraz nawet drobni handlowcy mogą używać oprogramowania do robota handlowego, aby uniknąć handlu emocjonalnego. roboty handlowe pomogą przedsiębiorcom przestrzegać reguł handlowych i dyscypliny. Co to jest oprogramowanie Robotic Trading lub Automated Trading Software Jest to program komputerowy, który automatycznie wykona handel do swojego terminalu brokerskiego w oparciu o wcześniej ustaloną strategię handlową. W pełni zautomatyzowany system handlowy bez interwencji człowieka. Transakcje na wszystkich sygnałach i śledzenie wielu skipów w tym samym czasie. Automatyczne wyjście na Cel i zatrzymanie Utraty. Idealny sposób na uniknięcie emocjonalnego handlu. Zadzwoń-09142227173, 09142227174 na bezpłatny demonstracje. Yahoo messenger id. realsenseindia REAL ROBO TRADER jest interfejsem między platformą transakcyjną Amibroker i NOWNESTODINANGEL DIET. za każdym razem, gdy Kupujący, Sprzedaj lub Krótki, Ukryj sygnały wyzwalają w platformie wykresów, sygnał natychmiast wyśle ​​do terminalu NowNest. Zgodnie z wytycznymi SEBI użytkownik będzie musiał monitorować i zatwierdzić zamówienie przed wysłaniem do wymiany. Krok 1. Platforma dyskusyjna (Amibroker z strategią) (zlecenie kupna wywołane w strategii) Krok 2. REAL ROBO TRADER Krok 3. NowNestODINANGEL DIET Terminal Prosty w obsłudze interfejs z funkcją drag-n-drop. Wiedza z zakresu programowania zerowego jest niezbędna, aby używać tej wtyczki handlowej. Może być stosowany do już istniejącego systemu handlu bez pisania edycji dowolnego kodu. Ustawienia oprogramowania Basic Robo. Wybierz parametry Scrip. AT: Jak XP pasuje do rynku BT: XP jest największym niezależnym brokerem w Brazylii, nie jesteśmy przywiązani do żadnego banku. W 2018 roku zajmujemy trzecie miejsce pod względem wolumenu akcji i opcji, a drugi pod względem liczby kontraktów futures na giełdzie. Mamy biura pośrednictwa w USA, XP Securities, z dwoma biurami: Nowy Jork koncentruje się na przepływie północ-południe - tak zagraniczni klienci zajmujący się LatAm - a biuro w Miami jest przeciwieństwem - brazylijskimi inwestorami z rynkami USA i Europy. Prowadzimy akcje, opcje i kontrakty futures. Posiadamy również biurka dla stałych dochodów, pożyczki papierów wartościowych, towary i jesteśmy też producentami rynku. Oferujemy wszystkie usługi potrzebne instytucjonalnym i detalicznym klientom. Mamy dwa elektroniczne biurko handlowe. Integracja i integracja OMS, platformy transakcyjne, kolokacja i wszystkie specyficzne wymagania stawiane przez handlowców o wysokiej częstotliwości. Również strategie handlu algorytmami opracowanymi wewnętrznie przez XP. Te algos wykonania są oferowane naszym klientom i wykorzystywane przez nasze biurka handlowe. AT: BVMF aktywnie przyjął HFT. Jak to udało się opracować BT: Zrobili wiele udoskonaleń w swojej technologii, w środowisku handlowym i post-tradingu, wraz z nowymi zasadami rabatów HFT. Ich partnerstwo z firmą CME przyniósł nowy pasujący silnik PUMA i wprowadzono nowe dane rynkowe - Unified Market Feed Feed. Integracja rozliczeń jest waŜnym przedsięwzięciem dotyczącym aspektów posttransakcyjnych. Nifty January futures plunge 5, pozostawia graczom przypuszczającym, że jego wynik jest algorytmicznym handlem NEW DELHI: BSE dostosowało normy minimalnej kapitału (BMC) do brokerów, co zapewnia, że ​​depozyty są utrzymywane z wymianą, a nie z korporacja rozliczeniowa. Podstawowym funduszem minimalnym (BMC) jest depozyt prowadzony przez członka giełdy, w stosunku do której nie jest dozwolona ekspozycja na transakcje. Ma to na celu spełnienie ewentualnych warunków w dowolnym segmencie wymiany i współmierne z ryzykiem, jakie broker może przynieść do systemu. . wszystkie depozyty wobec BMC będą musiały być utrzymane z wymianą, BSE powiedział w okólniku. Obecnie BMC zostaje zablokowana z zabezpieczeń prowadzonych przez korporację rozliczeniową BSE, ICCL, (Indian Clearing Corporation Limited (ICCL)). Exchange (BSE), wraz z ICCL, zainicjowała proces segregacji i przejęcia zabezpieczenia na rzecz BMC z W początkowej fazie komponent zabezpieczenia pieniężnego BMC, w miarę możliwości, będzie oddzielony od depozytów zabezpieczonych utrzymywanych przez ICCL i trzymanych oddzielnie z giełdą. Wszelkie niedobory w zabezpieczeniu BMC przejęte przez wymianę zablokowano z depozytów zabezpieczających członka handlowego utrzymywanego przez ICCL. BSE powiedział, że członkowie handlowi będą informowani o zabezpieczeniach, które zostały przejęte od ICCL wobec BMC. Brokerzy zostali poproszeni o upewnienie się, że w chwili odnawiania depozytów (FD) i gwarancji bankowych (BG) stanowiących zabezpieczenie dla korporacji rozliczeniowej, takie kwoty (w zakresie niedoboru) są deponowane w z wymianą. Członkowie ds. Handlu, których niedobór w BMC jest zablokowany z depozytów zabezpieczonych utrzymywanych przez ICCL, zapewnia w chwili przedłużenia ich gwarancji bankowych, depozytów bieżących w BGs FD z ICCL lub złożenia dodatkowych zabezpieczeń z ICCL, że FDs BG w takim zakresie niedobór sprzyja BSE i deponuje na giełdzie, powiedział BSE. Członkowie Handlowcy mogĘ ... dobrowolnie złożyć FDs BG z BSE do BMC iw tym zakresie BMC nie zostanie zablokowana w ICCL. Zgodnie z normami, maklerzy lub czlonkowie handlowi powinni utrzymywać minimalny kapitał w wysokości 10 000 Rs w przypadku obrotu papierami wartościowymi dokonywanymi za pośrednictwem własnych środków, a nie klientów bez handlu Algo. W 2017 r. Regulator rynku kapitałowego Sebi zwiększył kapitał podstawowy kapitału minimalnego (BMC) dla maklerów akcyjnych do 50 000 rupii, z maksimum 10 tys. R. Rocznie wcześniej, zwłaszcza tych, które zajmują się handlem algorytmicznym (algo) w celu złagodzenia ryzyka na rynku. MUMBAI: Czy był to fatalny błąd palca czy handel algorytmiczny? To pytanie, które brokerzy zadawali sobie po tym, jak Nifty futures spadły, a następnie znacznie wzrosły we wczesnych transakcjach we wtorek. O godzinie 9:15 nastąpił otwarty termin otwarcia Nifty Futures na 8422, ale spadł do 8000 w około 9:55, a następnie szybko odzyskał ponad 100 punktów. Katastrofa na kontraktach futures Nifty we wczesnych transakcjach spowodowała presję na marżę na tych, którzy handlowali z utratą. Nifty futures of January rzuciły 15.40 lakh kontrakty z otwartym zainteresowaniem we wtorek. Wygląda przeważnie jak błędny palec tłuszczu dla mnie, analityk pochodny z zagranicznym broker powiedziała Reuters. 5 października 2017 r. Indeks Nifty zderzył się z 920 punktami, w których handlowca z agencją maklerską Emkay Global z Mumbaju twierdziła, że ​​uderzyła w handel. Niewiele styczniowych kontrowersji spadnie na 5, pozostawia graczy spoglądając, czy jego wynik jest algorytmiczny. Ścisłe przestrzeganie norm handlu algorytmicznego, Rada ds. Papierów Wartościowych i Giełd Indii (SEBI) we wtorek spowodowało, że musieli co roku kontrolować systemy, a także zwiększyć kary za nieuczciwych maklerów. Algorytmiczny handel lub algo w określaniu rynków odnosi się do zamówień generowanych z dużą prędkością przy użyciu zaawansowanych modeli matematycznych, które wymagają zautomatyzowanej realizacji transakcji. Jest to głównie wykorzystywane przez dużych inwestorów instytucjonalnych. Wyraża obawy, że algo naraża małych inwestorów i samego rynku na możliwe ryzyko systemowe. SEBI wydało po raz pierwszy wytyczne dotyczące handlu algogo w marcu 2017 r., Po tym, jak obserwowano rosnący trend wykorzystywania zaawansowanych technologii do obrotu instrumentami finansowymi. W okólniku opublikowanym we wtorek SEBI powiedziała, że ​​postanowiła dokonać przeglądu wytycznych algorytmów przedstawionych przez jego doradczynię, a nowe normy wejdą w życie z dniem 27 maja. Zgodnie ze zmienionymi wytycznymi maklerzy czasowi i handlowcy oferujący algo obiekt musiałby poddawać swój system handlu algorytmicznie co sześć miesięcy w celu zapewnienia przestrzegania wymogów określonych przez Sebi i giełdy papierów wartościowych. Audyty takie musiały być przeprowadzone przez audytora systemu wraz z odpowiednimi certyfikatami. Sebi dopuścił także giełdy do nakładania odpowiednich kar w przypadku niepowodzenia przez maklera papierów wartościowych lub członka handlowego podjęcia zadowalających działań naprawczych w terminie określonym przez giełdy. Organ nadzoru zwrócił się również do giełd, aby okresowo przeglądały swoje systemy nadzoru w celu lepszego wykrywania i zbadania manipulacji na rynku i zakłóceń na rynku. Credit Suisse uruchamia algorytmiczny handel w Indiach ECONOMICTIMES 22 czerwca 2009, godz. 10.25 IST NEW DELHI: Jednostka AES (Credit Suisses Advanced Execution Services) uruchomiła algorytmiczny handel indykowymi papierami wartościowymi. Dzięki temu klienci Credit Suisse mogą obecnie stosować szeroką gamę algorytmicznych strategii handlowych AES dla indyjskich papierów wartościowych, umożliwiających sprawniejsze prowadzenie handlu i osiąganie najlepszych wyników. Od powstania grupy AES w 2001 roku bank był pionierem w zakresie nowych technologii i wprowadził je na jak największej liczbie rynków. W Azji i Pacyfiku Credit Suisse AES stał się pierwszym zagranicznym brokerem wprowadzającym bezpośredni dostęp do rynku (DMA) w Malezji w styczniu 2008 r., A następnie stał się pierwszym zagranicznym brokerem oferującym DMA na rynku indonezyjskim w sierpniu bieżącego roku. Credit Suisse AES był jednym z pierwszych zagranicznych brokerów oferujących DMA w Indiach we wrześniu 2008 r., Powiedziała firma. Zaawansowane algorytmy poszukiwania płynności pomogą zapewnić lepszą realizację dla klientów sprzedających indyjskie papiery wartościowe - powiedział Brook Teeter, szef działu AES w regionie Azji i Pacyfiku. Inwestorzy będą mogli zautomatyzować swoje strategie handlowe i dostosować algorytmy do swoich celów. Pomoże to zredukować ryzyko związane z sygnalizacją i wpływ na rynek oraz uzyskać dostęp do płynności w optymalnej cenie. Algorytmy stają się coraz bardziej popularne na świecie, ponieważ inwestorzy dążyli do skuteczniejszej wymiany handlowej i unikali ostrych wahań zmienności, minimalizując jednocześnie wpływ na rynek, szczególnie biorąc pod uwagę mniej płynne warunki rynkowe występujące na wielu rynkach w ciągu ostatnich 18 miesięcy. Jedną z strategii mającą na celu zminimalizowanie tego wpływu jest SNIPER, agresywny i oportunistyczny algorytm poszukiwania płynności, opracowany przez Credit Suisse w celu wykupienia płynności w miarę jej udostępniania po docelowej cenie. Wykorzystanie SNIPER wzrosło ponad dwukrotnie w ciągu ostatnich 18 miesięcy, co odzwierciedla wiele inwestorów chcących osiągnąć szybką realizację, podczas gdy rynki są niestabilne. Zestaw algorytmów AES obejmuje również tradycyjne strategie algorytmiczne, które dążą do podziału wolumenów handlowych w czasie i strategii, które zmierzają do handlu w średniej ważonej wielkości wolumenu ważonej akcjami. Dodatkowo AES oferuje strategie mające na celu zminimalizowanie niedoboru wdrożenia - lub różnicę między ceną, w jakiej klient decyduje się na handel i rzeczywistym kosztem realizacji, takim jak INLINE i inne strategie poszukiwania płynności, takie jak GUERRILLA. 31 marca 2017 r. Biuletyn MUMBAI: Organ regulujący rynek kapitałowy wprowadził kontrole i salda w celu handlu wysokimi częstotliwościami. SEBI wydało szczegółowe wytyczne dotyczące wymiany, aby ograniczyć możliwości potencjalnego ryzyka systemowego spowodowanego użyciem zaawansowanych, zautomatyzowanych oprogramowania przez maklerów do handlu na giełdach papierów wartościowych. Regulator powiedział, że wymiana powinna zapewniać, że wszystkie zamówienia algorytmiczne, zautomatyzowane silniki do realizacji zamówień są kierowane przez serwery brokerskie zlokalizowane w Indiach i dysponują odpowiednim mechanizmem kontroli ryzyka, aby zająć się ryzykiem wynikającym z zamówień i zamówień algorytmicznych. SEBI powiedział, że minimalne poziomy kontroli ryzyka na poziomie zleceń powinny obejmować kontrolę limitów cen i ilości. Cena podana w zamówieniu nie narusza pasma cenowego określonego w zamian za zabezpieczenie. W przypadku papierów wartościowych, które nie mają pasm cenowych, faktyczne filtry wykorzystywane w celu wykrycia gwałtownego wzrostu cen zostaną wykorzystane w celu skutecznego wykorzystywania filtrów fałszywych - powiedział SEBI w okólniku zamieszczonym na swojej stronie internetowej w piątek. Ilość podana w zamówieniu nie narusza maksymalnej dopuszczalnej ilości na zamówienie w rozumieniu wymiany na zabezpieczenie. Algorytmiczne transakcje handlowe lub strategie handlu wysokimi częstotliwościami wykorzystują modele matematyczne i potężne komputery, aby zamówić rzemiosła z błyskawicznymi prędkościami. W przeciwieństwie do ręcznie dziurkowanych transakcji, transakcje te są szybsze i mogą odnieść korzyści z szybkiej zmiany cen. Regulator powiedział w interesie prawidłowego handlu i integralności rynku, wymiana powinna wprowadzić system identyfikacji algorytmu dysfunkcyjnego, który mógłby doprowadzić do niekontrolowanej sytuacji i podjąć odpowiednie działania, w tym doradzanie członka, zamknięcie takich algorytmów i usunięcie znakomite rozkazy w systemie, które wyłoniły się z takich dysfunkcyjnych algorytmów. SEBI powiedział również, że giełda powinna być w stanie zamknąć terminal maklerów. Dyrektorzy Rajesh Baheti, Crosseas Capital Services, na wstępie, regulują wytyczne dotyczące systemowego zarządzania ryzykiem i nie wydaje się naruszać własności intelektualnej brokera. prywatnego przedsiębiorcy. Regulator powiedział, że maklerzy giełdowi, którzy chcą realizować zlecenia generowane przy użyciu algorytmów, powinni zobowiązać się do wymiany giełdowej, że mają systemy monitorowania w czasie rzeczywistym, aby zidentyfikować algorytmy, które mogą nie zachowywać się zgodnie z oczekiwaniami. Poza tym maklerzy papierów wartościowych powinni prowadzić rejestry wszystkich rodzajów działalności handlowej w celu ułatwienia śledztwa audytu. Broker papierów wartościowych prowadzi dzienniki wszystkich rodzajów działalności handlowej w celu ułatwienia śledztwa audytu, powiedział SEBI. 27 października 2007 r. AGENCJE LONDYN. Ostatnie turbulencje na rynku przetestowały bankowość i stawiają pytanie, czy coraz bardziej popularny komputerowy algorytmiczny handel jest dostosowany do niestabilnych warunków. Handel algorytmiczny, w którym komputery robią wiele transakcji w ułamkach sekundy, wzrosły do ​​poziomu 30 wielkości wolumenu obrotu według grup analityków branżowych AITE. Coraz powszechniej rośnie także w 3,2 bilionach dziennie na rynku walutowym. EBS, największe miejsce na rynku walutowym, mówi, że handel algorytmiczny podwoił się z około 15 swoich wolumenów na początku 2006 r. Do 30 lat. Ale przedsiębiorcy twierdzą, że obecna zmienność wskazuje na ograniczenia tej formy obrotu, w akcje i forex. Handel algorytmiczny polega na podejmowaniu historycznych działań, aby przewidzieć, co się stanie w przyszłości, powiedział Lee Ferridge, starszy właściciel handlowy w Rabobank. Kiedy ruch na rynku zbliża się do tego, co się stało w przeszłości, wszystkie typy modelu będą zmagać się. Z pewnością to się zdarza w przypadku Morgan Stanley, który w trzecim kwartale złożył 480 milionów strat z bankowego biura handlowego, wykorzystującego modele generowane przez komputer do generowania zysków. Prawdopodobnie również grozi to, że fundusze hedgingowe wykorzystują algo. Indeks Henning Hedge Fund spadł w sierpniu o 0,96 w porównaniu do 10,16 wzrostu w całym roku. Wydajność była szczególnie zła dla portfeli używających modeli algorytmicznych. powiedziała Mehraj Mattoo, globalna szefowa alternatywnych strategii inwestycyjnych w korporacjach i rynkach Commerzbank. Straty były spowodowane ostrymi ruchami, które powodowały, że wiele modeli powodowało zlecenia sprzedaży na tych samych papierach wartościowych w tym samym czasie, powodując luźną spiralę w dół. W niektórych przypadkach wysoki stopień dźwigni spowodował dalsze powiększenie strat. Najbardziej agresywni inwestorzy ryzyka starali się unikać tego rodzaju strat, wycofując się z handlu algorytmicznego, gdy rynki były w ich najsmutniejszej sytuacji dnia 16 sierpnia. Wielu facetów o wysokiej częstotliwości, takich jak fundusze hedgingowe i własne platformy handlowe w bankach, przełączały się wycofując się z silników, aż najgorsze odchylenia zmieniły się, powiedział źródło w głównej platformie handlowej. Kiedy nadeszło kryzys, najgroźniej stawali się rogami i powracali do bardziej tradycyjnych sposobów handlu. Może to być spowodowane tym, że technologia nie była po prostu związana z olbrzymią ilością biletów, np. Źródłami bankowymi . Banki musiały uporać się z podwojeniem liczby biletów dziennie, do których przyzwyczaili się i to rozciąga się na możliwości technologiczne - powiedział szef handlu elektronicznego w głównym banku globalnym. Sama wielkość testuje banki zdolność przetwarzania i rozliczania transakcji oraz zarządzania pozycjami ryzyka. Jeśli zbliżają się do końca cyklu inwestycji technologicznych, ich silniki handlowe zaczną się skrzywić. Duże ruchy w walutach - z dolarem nowozelandzkim tracącym prawie 10 w stosunku do jena w ciągu tygodnia do 17 sierpnia, na przykład - pomogły naciskać średnie dzienne obroty na sierpień w Icaps EBS i platformę BrokerTec o stałym dochodzie do 945 miliardów dolarów, więcej niż 50 w ubiegłym roku. Zdaniem analityków rynki niestabilne prowadzą także krótkoterminowe strategie, w których programy algorytmiczne pracują słabo. Obecne duże codzienne ruchy w walutach oznaczają, że są dłuższymi lokatorami, którzy zarabiają pieniądze, powiedział Geoff Kendrick, strateg waluty w Westpac. Ci, którzy szukają w ciągu dnia, muszą chwilowo zejść z tego. 17 maja 2017 Shailesh Menon MUMBAI: Coraz większa liczba firm brokerskich w Indiach oferuje algorytmiczny handel, aby zwabić duże instytucjonalne inwestycje. Większość dużych firm brokerskich zaktualizowała swoje oprogramowanie handlowe, aby umożliwić algorytmiczny handel, który pozwala inwestorom na uzyskanie jak najlepszej ceny bez znacznego wpływu na cenę akcji i podniesienie kosztów zakupu. Około 18 transakcji na indyjskich giełdach odbywa się za pomocą algorytmicznych poleceń. To porównuje się z około 60 ogólnych transakcji na rynkach Hongkongu i Singapuru, które są realizowane przy użyciu strategii algorytmicznych, zgodnie ze źródłami wymiany. Wszystkie wiodące fundusze wykorzystują algorytmy w celu zwiększenia ich wpływu na handel. Szybsza realizacja zleceń stała się ważna, ponieważ obecnie generowane są zyski z tytułu zmienności cen, powiedział szef inwestycji domów funduszu. Handel Algo polega na wykorzystaniu zaawansowanych modeli matematycznych do podejmowania decyzji dotyczących transakcji na rynkach finansowych. Pomaga inwestorom o dużej objętości w zamawianiu dużych zamówień bez zakłóceń cen akcji. Duże bloki akcji są zazwyczaj kupowane dzieląc duży blok akcji na mniejsze partie i pozwalając na złożone algorytmy decydowania, kiedy mają być kupowane mniejsze bloki. Według raportu firmy Celent, ponad 150 firm brokerskich w Indiach zaczęło używać algorytmów. Spośród nich, 1015 ma zastrzeżone algos do wyłączności strategii i handlu. Transakcja Algo staje się coraz bardziej popularna wśród inwestorów instytucjonalnych przyjmujących strategie handlu opcjami. To, na pewnym poziomie, skutkowało wzrostem wolumenu o około 81 w ubiegłym roku. Rashesh Shah, prezes i dyrektor naczelny, Edelweiss Capital, świadczy usługi dla około 600 inwestorów instytucjonalnych. Motilal Oswal, prezes Motilal Oswal Financial Services. powiedział: Algorytmy przynoszą wydajność do obrotu giełdowego. Szybki handel będzie ważną ofertą (dla klientów instytucjonalnych) od strony najlepszych maklerów. Poziom obrotu algorytmem w instrumentach pochodnych, w szczególności opcji indeksowych, jest dużo wyższy niż w przypadku kapitału własnego. The ease of dealing on a single exchange, namely National Stock Exchange, for equity derivatives, and the lower securities transaction tax on derivatives trading are some of the reasons for this development, the Celent report said. Celent expects technology spending levels to go up to 55 million in 2017 from 45 million in 2017. Algo trading volumes have gone up significantly on Indian bourses. However, most of the volume is happening in top-50 stocks, where liquidity is high. Option-based strategies are also gaining popularity, said Richard Bentley, industry vicepresident (capital markets), Progress Software, a London-based IT company specialising in market technologies. Mr Bentley expects algo trading volumes in India to touch 50 in the next five years. October 26, 2017 Apurv Gupta. ET Bureau MUMBAI: Algorithmic trading in shares listed on Indian stock exchanges could account for 30 of the overall cash market volumes by 2017, compared with around 20 at present, according to US-based consulting firm Celent, citing liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity as the enabling factors. Algorithmic trading also commonly known as programmed trading entails the use of a pre-written software code to execute transactions, without manual intervention. They are of two types: execution and situational. Execution algorithms minimise the impact cost while executing large orders by spreading them through the day, with price and volume specifications. Situational algorithms are more sophisticated and triggered when certain conditions are fulfilled. For instance, a complex algorithm could generate a buy order depending on a combination of moves in stock price, index level and currency rate. India represents an excellent opportunity for algorithmic (quantitative or systematic) traders due to the confluence of several factors: a supportive legal and regulatory framework, well-established and liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity to the exchanges, presence of all major banks and broking firms, abundance of people with relevant knowledge and experience. and limited competition in the space, says the Celent report. titled, Electronic Trading in Asia-Pacific. A Market by Market Update on the Dynamic Region . According to the Celent report. algorithmic trading in five of Asias leading markets Singapore. Hong Kong, Japan, Australia. and India has seen a sharp rise in the past couple of years. Celent expects that within three years, these markets will have caught up with the European market in terms of volumes of algorithmic trading and high frequency trading ( HFT). For instance, in Singapore, the introduction of ADR trading was accompanied by tax exemptions to encourage market makers to participate. Similarly, there are rebates for options trading in Hong Kong. In the case of India, the report says that adoption of new technology has been gradual compared with some of its peers in Asia, and this trend could continue. The tight spreads (difference between bid and ask prices), low visible liquidity on the bid and offer. and high trade rate require a lot of effort and skill to execute a good trade, Sensex 137 ptssays the report, adding that the imposition of securities transaction tax has reduced the prospects for arbitrageurs and high-frequency traders, and impacted algorithmic trading to some extent. November 29, 2017 PTI MUMBAI: Capital markets regulator Sebi today ruled out a ban on algorithmic trading products, even though it said is worried by the rapid adoption of these tools and called for appropriate risk management systems to be put in place by market players using them. Sebi is not looking at banning these products, Sebi Chairman U K Sinha told reporters on the sidelines of a CII meet on capital markets here, though he added, But we are worried. NEWS The market regulator is slated to conduct a review of its risk management system in the near future and a ban on algorithmic trading products was apprehended by certain quarters following a technical glitch that resulted in the cancellation of all derivatives deals on the BSE during Muhurat trade on Diwali (October 26). Sebi had said it would do a thorough review of the risk management system in algorithmic trading to prevent a repetition of such incidents. In this regard, Sinha clarified that stakeholders views will be taken on board. We will consult all the stakeholders before taking a decision. Though Sebi is yet to come up with a risk management system for these products, we want all the players to have their own risk management systems in place, Sinha said. Algorithmic trading systems, or high frequency trading systems, use highly advanced mathematical models to make transaction decisions. This highly quantitative trading model employs computerised algorithms to analyse incoming market data and implement proprietary trading strategies wherein large quantities of shares are purchased by dividing them into smaller lots and allowing the complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. Use of these products has been gone up significantly in domestic markets in the last three years. Joining Sinha, BSE Managing Director and Chief Executive Madhu Kannan said when he joined the premier exchange two-and-a-half-years ago, Only 5 per cent trades on the BSE used to take place using algo products, but this has now gone up to 25 per cent. Addressing the Association of National Exchange Members of India last week, Sinha had warned that the market regulator would not allow anybody to mess with its system in the backdrop of some members being allegedly involved in manipulation. We have an effective risk management system, but we would not compromise. That is why we are ready to review, he had added. May 21, 2017 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2017, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2017 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2017, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2017, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2017 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2017 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2017-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2018, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2018. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2017 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2017-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2017 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2017 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2017, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2017 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2017 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2017 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2017 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2017, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2017, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2017 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2017 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2017 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2017, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. There are numerous stock brokers in India but only few of them have good Trading Platforms. Share Khan (Trade Tiger) Kotak Securities (Keat Pro X) Motilal Oswal (Orion Lite). The Best among all is Zerodha (PIKite), Indias Largest Discount Broker. Provides Sleek, modern, and intuitive Trading tools. PI : PI is an Advanced Desktop Trading Platform. Charting, Scripting and analysis, all rolled into a Windows desktop trading platform. Advanced charting :1 0 chart types with over 100 indicators. without any cost for data is one of the big pluses of Pi. Algos, Strategies and Back Testing . Code advanced with a simple yet powerful scripting language. Use the free Historical data to back-test our strategies and even semi-automate them. Historical Data . 50,000 candles worth of FREE historical Data for Stocks, Indices, FampO, Currency and Commodity. Expert Advisors . Real Time trade signals from Automated Expert Advisors by using our own Strategies or Strategies from Others. Trading from the Charts . We can place orders from Charts, for the first time in India. PI Bridge: Pi Bridge to give seamless and reliable connectivity from the charting or programming tool to the trading engine on Pi. The plan is, whatever be your front end, will help to fire orders using the bridge. KITE WEBMOBILE APP . Kite is a minimalistic, intuitive, responsive, light, yet powerful web and mobile trading application offered by Zerodha. Bandwidth consumption of less than 0.5 Kbps for a full market-watch, extensive charting with over 100 indicators and 6 chart types, advanced order types like Brackets and cover, millisecond order placements. Kite Mobile Application experience seamlessly on Android and iOS devices. KITE CONNECT API . Kite Connect is one of the most Existed Tool among all the other Tools because of its potential to be the catalyst for change in the way India trades. Using Kite Connect, we can, with any programming language of our choice (from excel VBAs to Python, Java, C or even command line console), place and manage orders, build multi asset risk modelling systems, stock screeners, quant based strategies, equity stock selection models, option greeks calculators, backtesting, machine learning, and more. We could even build our own personal Kite or Pi. For the first time in Indian broking history, truly own and control our trading account and data. We have the power to build our own tradinginvesting experience, any way or any how we like it, without being confined to a frontend offered by broker. The opportunities are limitless. Strong business fundamentals Zero debt, among most profitable Indian brokerage businesses. Covered widely by media. Check press page . Winner of awards and recognition039s from BSE, DampB, Economic times, amp more. Zerodha , Indias Best Discount Broker, offering Equity Investments for Free and Rs.20 or 0.01 whichever is lower per executed order for all other Products (Futures, Options, Commodities and Currencies). Check their Brokerage Calculator There are many trading platforms in India, but the best among those platforms are ranked as below: FYERS ONE - (Simple, reliable and accurate. Provided by FYERS) Trade Tiger - (Robust and reliable. Provided by Sharekhan) Zerodha Pi - (Featured Platform, provided by Zerodha) Keat Pro x - ( Good one, provided by Kotak Securities) My survey on best is determined by following factors, My survey suggest that reliability is more on Fyers One and Trade Tiger, these both platforms will have continuous connectivity during market hours with Zero hung up issues. Other platforms are depended on either NEST or ODIN for their back end operations. NEST and ODIN are vendors for most of the stock brokers in India, so it is a shared product. 2. Charting tools Fyers One charts can be accessed anytime during market hours and off market hours. But Trade tiger charts cannot be accessed few hours during off market, so you cannot analyse markets on those hours. Other platforms its really questionable. Most of these platforms provide additional order types like Bracket order, cover order and trailing stop loss etc. But the issue is reliability, in few trading platforms bracket order ask for extra margin on second leg, in case of FYERS ONE additional margin on second leg is not required. Bracket order in few platforms, execute in multiple trades, which might cause to pay higher brokerage. In FYERS ONE the bracket order execute in very simple mechanism compared to other platforms. 4. Resource Management: 1. Size of installation file 2. Login time: (On I3 processor and 4 gb ram) Fyers One: 15 seconds Fyers One. 4.2 mb Zerdha Pi: 20 seconds Zerodha pi: 15.5 mb Trade Tiger: 30 seconds Trade tiger: 28.7 mb. Our survey revealed Fyers one has most sophisticated and accurate tools than any other platforms in the market. To be frank, the tools on Fyers One are accessible when you require, where as other platforms you can find the features but you cannot access because, either they hung or stop performing. 2. Charting tools This is the brilliant stuff, you can track 1, 2 3, and 4 stock charts on single window and screen in which stock your strategy is true (Buy and Sell Signals). 4. Day End Reports: This is the most required screener, which most platforms doesn039t provide. Fyers One is the best among these reports check out this. This is one of the beauty of the Fyers One, sector wise, industry wise and company wise segregation of performance of companies in intraday. Fyers one is developed after aggressive research and survey on traders requirement. One can find most suitable features and requirements for trading on stocks in FYERS ONE. These are few among many features in FYERS ONE. If you are a trader you should definitely check out this platform. Many other tools like FampO analysis, fundamental analysis were embedded in this platform. FYERS mobile and web is outstanding, one should experience because there is no platform mere to compare. Fellow Traders amp Investors, My vote goes to Zerodha Pi and following is a comparison and my basis for considering Zerodha Pi as the best trading platform in India. There are certain pluses TT has over Pi, but overall after using both for the last few days, I think Pi is better. Check this link to compare Sharekhan vs Zerodha in terms of everything else. There are currently only these two contenders for the top spot. Power Indiabulls was a close contender to be part of the top 3, but considering how disinterested the promoters are towards stock broking have left them out. Resource Management Memory usage. Pi uses 13rd of what TT does. Memory usage CPU usage: Pi is generally lesser than TT CPU Usage BandwidthNetwork Usage: usage of Pi is lesser than TT Network usage Marketwatch Multiple Marketwatch: Trade tiger has an option to add multiple, on Pi the workaround is to use workspaces. Tradetiger multiple marketwatch Workspaces on Pi Adding scrips: Easier to add scrips on Pi vs TT Adding scrips on TT Adding scrips on Pi Charting Intraday data: TT has it only for the last 30 days. On Pi you can pull upto 365 days and more (maximum of 20,000 candles). Historical data: TT has 10 years whereas Pi has for 5 years. Time frame settings: TT scores over Pi, you can switch from one time frame to other quite easily. New charts have to be opened in Pi. Indicators: Pi has 80, whereas TT has 16. Pi has more indicators but currently missing crosshair function. 30 days intraday data on TT upto 20,000 candles 365 days or more of intraday data. Trading from the chart: Great feature available only on Pi. Trading from chart on Pi Number of charts at one time: TT: Maximum 5 charts Pi: Maximum 13 charts Maximum charts: 5 on TT Maximum charts: 13 Option Calculator TT has it whereas Pi doesnt as of now. Price alerts Straight forward in TT, a little complex on Pi, you have to use expert advisor or scripted alerts. The huge advantage with Pi though is that the scripted alertexpert advisor can be used not just for price, but for any technical analysis based strategies. You can have multiple expert advisors searching and scouting for trading opportunities. You can also create consensus report using multiple EAs. Scripted alertexpert advisor on Pi Consensus report using multiple EAs Research calls and reports Sharekhan has an active advisory desk, which gives out research reports which are accessible on TT. Since Zerodha doesn039t do any research, you cant see any fundamental data on Pi. Overall after using Pi for the last week alongside TT, I think Pi is definitely better even though it is missing on some essential elements like crosshair or multiple marketwatch tabs. Well, until very recently, there were only a few trading platforms which were available in the market. ODIN provided by Financial Technologies Nest Trader provided by Omnesys Technologies NSE NOW provided by National Stock Exchange (Similarly there BOLT is provided by Bombay Stock Exchange) These are provided by almost all the brokers. These are incomplete trading platforms as they severely lack the technical and analysis tools which are required for a trader. Due to this, traders relied on AmiBroker, Ninja Trader, Meta Trader, Meta Stock, etc, in order to bridge the gap. It is only recently, with the advent of online brokers, that there have emerged new trading platforms. FYERS One provided by FYERS Pi provided by Zerodha Trade Tiger provided by Sharekhan (This was the earliest entrant in the lot) Being a part of FYERS, I can say that Fyers One is the most advanced trading platform currently available in the market. Advanced Charts Fundamental Screeners Technical Screeners Multiple workspaces for different trading requirements Gross Delivery Data Filters Time and Sales Filters and alerts News and Announcements Trackers Market Dynamics, SymbolIndex Meters and Sector Maps which will help you scan through the entire market in a fraction of seconds Candle Stick Pattern based screeners Buy and Sell signals At the end of the day, each platform has its own pros and cons but you have to choose one based on your own trading requirements and needs. Hope this helps 3.3k Views middot View Upvotes middot Answer requested by